Après une série de simulations ratées, James Bond, considéré comme un dinosaure par le nouveau M, est envoyé dans un centre de remise en forme. Après avoir à son insu surpris un complot des agents du S.P.E.C.T.R.E., il échappe de peu à une tentative d'assassinat. Peu après, le S.P.E.C.T.R.E. détourne des ogives nucléaires américaines et rançonne l'OTAN. Soupçonnant le philantrope Largo, James Bond s'envole pour les Bahamas.

James Bond (Sean Connery) : Agent britannique méprisé par sa nouvelle hiérarchie.

Fatima Blush (Barbara Carrera) : Tueuse d'élite au service de Largo.

Maximilian Largo (Klaus Maria Brandauer) : Riche entrepreneur, numéro 1 du S.P.E.C.T.R.E.

Blofeld (Max Von Sydow) : Chef suprême du S.P.E.C.T.R.E.

Domino (Kim Basinger) : Petite amie de Largo qui a ordonné à son insu la mort de son frère.

Felix Leiter (Bernie Casey) : Représentant de la CIA.

Nigel Small-Fawcett (Rowan Atkinson) : Ambassadeur perdu dans le monde de l'espionnage.

Algernon (Alex McCowen) : Q avec un rhume.

M (Edward Fox) : Bureaucrate aux dents longues.