Kreese, le propriétaire du Dojo Cobra Kai, a été vaincu par le vieux maître Miyagi. Il abandonne alors son entreprise au peu scrupuleux Terry Silver qui lui promet une revanche éclatante sur Miyagi et son disciple Daniel ...

Daniel LaRusso (Ralph Macchio) : Elève de M. Miyagi
Mr. Kesuke Miyagi (Pat Morita) : Senseï de Daniel LaRusso
Terry Silver (Thomas Ian Griffith) : Milliardaire, ami de John Kreese
John Kreese (Martin Kove) : Senseï du dojo Cobra Kaï
Mike Barnes (Sean Kanan) : Champion de Karate

Jessica (Robyn Lively) : Potière, amie de Daniel

Arbitre (Pat E. Johnson) : Arbitre du championnat de Karaté

La vipère (Jonathan Avildsen) : Homme de main de Terry Silver

Margaret (Diana Webster) : Secrétaire de Terry Silver